银行

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银行一词起源于意大利,一般认为是意大利1407年为最早的银行。但中华民族自唐朝起就有“钱庄”了,银票就等同于存款单据,所以起源地应该在中国!

中国的银行

一、政策性银行3家:国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行

二、大型国有银行6家:中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行

三、股份制商业银行12家:招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、兴业银行、民生银行、平安银行、广发银行、恒丰银行、渤海银行、浙商银行。

20190415

江苏有8家上市银行:江苏银行南京银行紫金银行苏农银行(吴江银行)、常熟银行张家港行无锡银行江阴银行。也就是占32家上市银行比例高达1/4;

直辖市2家:北京银行上海银行

7家省会城市上市银行:郑州银行杭州银行成都银行长沙银行贵阳银行、南京银行、西安银行

集团8家银行:平安银行浦发银行华夏银行民生银行招商银行兴业银行光大银行中信银行

五大行:工农中建

其它地方城市3家:宁波银行青岛银行青农商行



存银行不如买银行股?


最笨的炒股办法,只买银行股,除了拿分红还能打新,行不行?
有人就提出了一个懒人炒股方法,只买银行股,吃分红同时参与打新,这个“笨”办法到底行不行得通呢?
打新需要一定的门槛,但也不高,前20个交易日日均市值有1万元就行。我国新上市的股票,股民打新中签了就是赚到,具体只是赚多赚少的问题。所以买一些银行股作为交易市值,然后就有资格参与打新。


银行股不涨和国内独特的经济有关,银行股年年都缺钱,不是配股增发就是发债,国内房地产市场可以说是绑架了银行,银行的房地产贷款所占比例是大头,国内房地产市场调控,银行股就会被拖累,土地财政的大量的地方债务也是银行风险的所在。
银行股是属于表面上的虚假繁荣,房地产一但出现泡沫破灭,银行股就会受到拖累,其业绩就会大打折扣,烂账,亏损大量出现,市盈率就会变成市梦率,加上银行股都是属于超级航母,盘子大炒不动,这就是目前银行股不上涨的主要原因。

银行,需要关注银行信贷资产质量
静态指标
1、拨贷比:贷款损失准备/总贷款
拨贷比越高,银行防御坏账风险的能力越强。
2、拨备覆盖率:贷款损失准备/不良贷款额
一般来说,拨备覆盖率高,说明抗风险能力强。
3、不良贷款率:不良贷款/贷款总额
不良率越低越好。
动态指标
1、逾期率
逾期,即贷款到期未还的金额。逾期率是指逾期贷款占全部贷款的比例。
逾期贷款并一定是不良贷款,而不良贷款一定是逾期贷款。每家银行对不良贷款的认定也不一样,比如有的银行觉得60天的逾期不还就可以划归为不良贷款,而有的银行觉得90天的逾期才应该划为不良贷款。
有的时候,两家银行的不良贷款率差不多,但是对不良贷款的认定标准不一样,实际银行的资产质量也差别很大。
这里又引出一个指标:逾期90天以上贷款/不良贷款。也就是,不良贷款中90天以上逾期贷款占比多少。该指标越小,说明不良贷款的认定越严格,银行的资产质量越高。
比如2017年年报中,中国银行和建设银行得不良率分别是1.45%和1.49%。而中行和建行的“逾期90天以上贷款/不良贷款“分别是82.97%和58.50%。
逾期率的意义:逾期率越高,代表产生不良贷款的风险越大。如果逾期率开始下降,代表未来不良贷款率可能会下降。我们不必盯着不良率这样的静态指标,逾期率可以提前反映未来不良率的变化。
2、正常类贷款迁移率
银行会把贷款分为五类,其中正常类和关注类都属于正常贷款,其他三类都属于不良贷款。举个简单的例子,比如有银行把逾期90天的贷款归为次级贷款,而60天逾期的贷款归为关注类贷款。
我们要关注的是,有多少贷款从正常类变成了关注类,因为关注类贷款越多,以后产生不良贷款的可能性也就越大。
正常类贷款迁移率,表示的就是正常类贷款向下迁移的情况,是观测未来不良贷款的先行指标。



为什么港股比A股要便宜,以中国农业银行为例,


港股农业银行3.44港元/股,2018年3月26日公布分红2.203275港元/股,分红率为6.4%。

A股农业银行3.57元;/股,2018年3月28日公布分红1.783元/股,分红率4.99%,

乍一看港股农业银行分红率高于A股,但是要考虑分红所得税,港股分红税20%,A股持有一年以上分红税0,所以港股分红打八折,即5.12%,这样一算港股分红率跟A股旗鼓相当。再看港股农业银行股价,折合人民币3.0276元/股,比A股便宜15.19%,很多人可能觉得买A股不如买港股,但是由于分红税的原因,港股农业银行价格更低,分红率才高,然后扣税之后,两地分红率差不多。如果港股折合价格跟A股一样,港股的分红率要比A股低。(摘录自微博,有待考证)



香港股市与A股相比,开放度高、投资者成熟,其股票的估值也相对合理,甚至有些低估。
近些年迎来中小银行上市潮,有港股上市的、也有A股上市的。银行证券化进程加快。
但两地上市的境遇却完全不同,甚至可以说一个在天堂、另一个在地狱。
中国的大型银行除国家开发银行、中国进出口银行外,均实现了证券化。然而我国有几百家中小型银行... ...
港股上市的中小银行:
广州农商银行,11月28日—30日,连续三天成交量为零,并且在11月9日等多日也出现零成交的情况。(没有买卖,就没有伤害)
九江银行表现较好,11月29日、30日,连续两天成交均为200股。
相比于前两家银行,中原银行相对交投活跃,29日—30日,每天成交1000股。
最值得注意的是九江银行,其7月10日登陆港股,PB(市净率)为1.19倍。上市近4个月,K线图走出了一条直线,发行价格10.6元,现在的价格依然是10.6元!
倘若没了交易,跟私有化有什么区别?像中小银行即使不是上市公司,募资也非常容易,并且银行是不缺钱的!
A股上市的中小银行:
近三年登陆A股市场的中小型银行共计有12家:长沙银行、郑州银行、成都银行、张家港银行、吴江银行、上海银行、杭州银行、常熟银行、无锡银行、江阴银行、贵州银行、江苏银行、紫金银行、青岛银行... ...
在待遇方面,登陆A股的中小型银行受到更好的待遇。比如张家港银行:发行价格4.37元,上市周日大涨44%,随后走出了3个一字板的走势,在开板后仍然受到市场的追捧,其股价最高达到30.5元。
为什么不断的在A股上市?
一、近年来,IPO审核越发严格,银行的盈利能力及规模更符合IPO要求,所以中小型银行上市比较容易。
二、中小型银行有民间资金参与入股,“民间资本”最上市套现有着非常强烈的欲望!
三、资产证券化进程是大部分公司的目标,包括银行。
四、A股市场中,中小型银行由于体量较小,更易受到资金追捧。(简单的说:韭菜比较好割)
就是因为以上四点原因,所以中小银行不停的在A股IPO,甚至非常积极!




拨备覆盖率:拨备覆盖率 =(一般准备+专项准备+特种装备)/(次级贷款+可疑贷款+损失贷款)×100%


以杭州银行2021年一季报为例,

A. 贷款损失准备=27110556千元;B. 次级+可疑+损失=2492941+676202+2271953=5441096千元;A/B%=498.26%;(季报显示为498.63%)

拨贷比:拨贷比 = 贷款损失准备/贷款总额×100%=27110556/519484609=5.22%

不良贷款率:不良贷款率 =(次级贷款+可疑贷款+损失贷款)/贷款总额×100%=5441096/519484609=1.05%


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Last update: 2021-07-22|Pageview:142
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