资本市场美国

美国资本市场


EDGAR, Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval Systems, 电子化数据收集、分析及检索系统。

U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION, SEC

S-1(招股书)或F-1(注册地不在美国的外国公司招股书);
10-K(年报)或20-F(注册地不在美国的外国公司年报);
10-Q(季报);
8-K(重大事件)或6-K(注册地不在美国的外国公司披露特定财务信息);
SC 13G(持股在5%以上的股东披露持股数量)
13F 被誉为投资神典,资产规模超过1亿美元及以上机构定期公布持股情况;时间是季度末2月、5月、8月、11月中旬公布(例如今年5月17日星期一前公布,可延期45天),只需披露买入情况(不披露空头头寸),可以申请部分免披露。

查看更多的Forms说明


Schedule 13D |

从 腾讯集团 增持 哔哩哔哩 Schedule 13D/G/A (Origin from : SC 13G/A 1 dp121177_sc13ga-bilibili.htm FORM SC 13G/A)

美国证监会规定上市公司公开披露各种信息时要提交统一格式的文件,又叫Form(一般翻成“表格”)。根据不同的情况要提交不同的表格,比较重要的是

S-1(招股书)或F-1(注册地不在美国的外国公司招股书),10-K(年报)或20-F(注册地不在美国的外国公司年报)、10-Q(季报)、8-K(重大事件)或6-K(注册地不在美国的外国公司披露特定财务信息)、Schedule 13G(持股在5%以上的股东披露持股数量)。
外国公司被豁免披露季报10-Q文件,所以其季报一般用6-K文件披露

如果需要了解投资机构对美股持仓情况,可以通过EDGAR查看季度报告(Quarterly Report),也就是“ SEC Form 13F ”,全称为:“Form 13F-HR - Quarterly report filed by institutional managers, Holdings”。该报告是强制要求在季度结束日期最晚45天要披露。所以为什么我们可以看到,无论是巴菲特的伯克希尔·哈撒韦还是张磊的高瓴都是在2020年2月14日情人节当天披露。也就是45天的最后期限,这个时间是1月份的31天,加上14天,刚刚好45天,都是踏准最后期限,即SEC要求的“within 45 days of the end of a calendar quarter”。

高瓴资本560亿美股持仓曝光!清仓特斯拉蔚来苹果,增持生物医药


中国基金报于2020年02月15日披露消息:高瓴资本560亿美股持仓曝光,捕获这只大牛股!清仓特斯拉蔚来苹果。利用EDGAR,查询高瓴(HILLHOUSE)的信息,居然有5个结果,注意不同的还有最后一列的State/Country的代码,F4应该是中国吧,E9应该是开曼。其中代码是E9的两个CIK的公司里面的信息是有更新的,其余3个没有更新。

HILLHOUSE

进入HILLHOUSE CAPITAL ADVISORS, LTD. CIK#: 0001762304 就可以查看高瓴的公告:

HILLHOUSE

点击 Quarterly report filed by institutional managers, Holdings 就可以查看高瓴的美股持股情况了。


伯克希尔·哈撒韦 Berkshire Hathaway, 在EDGAR里面会查到6个结果,其中的 CIK 0001067983, BERKSHIRE HATHAWAY INC 才是正货。

2020年12月14日,该公司公布了13F-HR,Quarterly report filed by institutional managers, Holdings。


13F: HILLHOUSE | BERKSHIRE HATHAWAY

4月7日爱奇艺被指造假,大股东百度、小米、高瓴受牵连,

Iqiyi可以查看股权结构,小米的股份情况是Class A Ordinary Shares Beneficially Owned:341,874,88515.1%。这个比例是占比在Class A的股份;

2020年2月1日,根据小米的SC 13G公告,拥有的股票:Amount beneficially owned:341,874,885(a),Percent of class:6.9%,Percent of aggregate voting power: 1.1% 。爱奇艺截至March 29, 2018 ,合计股份:4990732679(b);其中Class A:2114341283、Class B:2876391396。小米的股份是Class A,这里的占比的计算是a/b=6.85%≈6.9%。似乎也不是网上说的6.66%? 不过我看新浪财经(转自富途资讯)的数据是来自wind,我看那个表里面的股票数量是和爱奇艺的年报一致,只不过百度的改成了李彦宏,他的股票数量是年报中的Class A 和B 之和。但是比例有待核定?


Form 4 - Statement of changes in beneficial ownership of securities

Bhagat Rohit于2019-07-17买入AssetMark Financial Holdings, Inc. 该披露发布于2020年1月15日。


美股熔断机制 Market Wide Circuit Breakers "MWCB"

2020年3月9日星期一,美国开盘后暴跌,不久触发了熔断机制。1987年10月19日,道指暴跌508.32点,跌幅达22.6%。3个月之后,1988年2月熔断机制出台,10月首次开始实施。The revised Market Wide Circuit Breaker rule 2013 was implemented Monday, April 8,2013. For messaging details, refer to the approval order on the SEC website.(介绍:Nasdaq| Trader

美国现行的熔断机制分为三级:一级,指数下跌7%;二级,指数下跌13%;三级,指数下跌20%。一级和二级出现后,所有股票暂停交易15分钟,但是出现在美东时间15:25分之后,不暂停交易;三级,全市场停止交易,直至下一个交易日开盘。在非交易时段,股指期货出现涨跌5%,也触发熔断,暂停交易15分钟。

从熔断机制建立后,美国证监会SEC也做过修改:

1998年4月15日,调整后的熔断机制付诸实施。修正主要在两方面:提高阀值标准、确定10%、20%、30%三档熔断阈值;下跌的参照水平不以上一个交易日而定,而是由纽约交易所在每个季度开始时,根据上一个月的每日收市平均值来确定触发基准。
2012年5月31日,纽交所修改了指数熔断机制,修改内容主要包括以下几个方面:一是取代道琼斯工业指数设置标普500指数为熔断基准指数;二是将熔断阈值修改为7%、13%和20%三档,新的熔断机制自2013年2月4日起实施。


本次熔断的过程

本次熔断是继1997年10月27日,道琼斯工业指数暴跌7.18%(注意这里是道指!),创下了自1915年以来最大跌幅,这一天在1988年引入熔断机制后第一次触发(次日反弹4.71%),23年一遇的第二次熔断。所以回顾一下具体过程:

前一个交易日:2020年3月6日标普500指数(S&P 500 index,注意熔断是以该指数来触发的)收市点数是2972.37点。
北京时间21:30分(美东时间上午9:30分)开市,开盘点数是2863.89点,但是注意,到21:30分的点数是2773.35点(一分钟内应该是下跌了90.54点,从同花顺软件上看的是整分钟的数据),即较上一个交易日收盘下跌了199.02点,下跌6.70%,也就是是没有触发熔断的。
北京时间21:34分,标普点数是2764.21点,即较上周五收盘下跌了208.16点,即等于下跌了7%(即208.16/2972.37=7.00317%),也就是触发了第一级别7%的熔断机制,股市暂停(halt)15分钟。
北京时间21:48分,从34分开市,到48分15分钟内都是暂停交易,所以在软件上看到的21:48分的值还是下跌208.16,7%的跌量。
北京时间21:49分,显示点数2757.79点,下跌214.58点、-7.22%,也就是说恢复交易后,还继续跌破7%这个阈值。
北京时间21:50分,2757.15|-215.22|-7.24%;
北京时间21:51分,2757.37|-215.00|-7.23%;
北京时间21:52分,2761.47|-210.90|-7.10%;

随后的两分钟都是继续下跌,到了52分开始,指数才逐步上升。同花顺软件上显示最低达到2752.33点,但是从下面的显示截图来看,软件是显示不出来的。

HILLHOUSE

涨停的熔断

最近关注迷你道琼斯,其实是美国芝加哥期货交易所的指数期货产品:Micro E-mini Equity Index Futures,迷你股票指数期货(介绍

20200325北京时间,迷你道琼斯出现了3段熔断:

(1)17:38 - 19:03,+930.0,+5.03%;
(2)19:34 , +927.0,+5.01%;19:35 - 19:42,+930.0,+5.03%;
(3)20:52 - 21:29,+926.0,+5.01%;+930.0,+5.03。这一段内有一些小反复。


美国近年股灾:

2010年5月6日道琼斯暴跌千点
美股千点大跌事件引是指美国东部时间2010年5月6日(星期四)下午2点47分左右,一名交易员在卖出股票时敲错字母将百万(m)误打成十亿(b),从而导致道琼斯指数盘中突然出现近千点的暴跌的事件。
盘中很多个股大跌。咨询公司埃森哲(Accenture)的股价在周三收盘为42.17美元,周四一度跌至4美分,收盘时埃森哲收于41.09美元。
2010年5月6日收盘,道指下跌347.80点,跌3.2%,收于10520.32点。标普500指数收盘跌37.75点,跌3.2%,报1128.15点。Nasdaq指数跌82.65点,跌3.4%,收于2319.64点。

1987年10月19日股灾
1987年10月19日,美股遭遇 "黑色星期一",当天道指大跌508.32点,跌幅达22.6%,一天之内总市值蒸发5000亿元。后来调查结果显示,许多机构交易公司利用了组合保险,以防止股市下跌带来损失。当股灾发生时,这些公司几乎不约而同地采用组合保险,最终引发了期货市场和股市的剧烈震荡。当天所有交易都有效。

Last update: 2021-07-22|Pageview:159
Research Blog: EC | EC_INFO | EC_WORK |


BypResearch